一. نیمه دوم پیش‌بینی بنیادی

۱.۱ پیش‌بینی تولید

طبق تحقیقات Longzhong Information، صنعت تولید آنیلین قصد دارد در نیمه دوم سال 2023، 385000 تن ظرفیت تولید ایجاد کند و هیچ برنامه‌ای برای کاهش ظرفیت تولید وجود ندارد. ظرفیت تولید جدید عمدتاً در جنوب چین توزیع شده است و شرکت پیشنهادی مجهز به دستگاه‌های تولید پایین‌دستی، توسعه مقیاس زنجیره صنعتی و کاهش هزینه‌های تدارکات و حمل و نقل و سایر هزینه‌های عملیاتی است.

پس از راه‌اندازی ظرفیت جدید تولید آنیلین در آینده، الگوی عرضه داخلی آنیلین به شدت تغییر خواهد کرد و تولید آنیلین در جنوب چین به کارخانه‌های پایین‌دستی اطراف در فاصله نزدیک منتقل می‌شود و به طور مؤثر هزینه تهیه مواد اولیه پایین‌دستی را کاهش می‌دهد. در نیمه دوم سال، یانتای وان‌هوا قصد داشت تعمیرات اساسی انجام دهد و تمام دستگاه‌های آنیلین-MDI آن متوقف شد یا عرضه آنیلین به برخی از مشتریان بلندمدت آن را تحت تأثیر قرار داد. علاوه بر این، فوجیان وان‌هوا قصد دارد در ماه سپتامبر تولید را آغاز کند که تأثیر زیادی بر قیمت آنیلین در جنوب دارد و انتظار می‌رود قیمت آنیلین در نیمه دوم سال 9000 تا 12000 یوان در هر تن باشد.

۱.۲ پیش‌بینی مصرف

در نیمه دوم سال، دستگاه‌های تعمیر و نگهداری پلیمریزاسیون MDI داخلی در ماه‌های آگوست، نوامبر و دسامبر متمرکز شده‌اند و انتظار می‌رود که قیمت کلی دستگاه به طور قابل توجهی کاهش یابد. علاوه بر دستگاه‌های خارجی در ماه‌های جولای و آگوست، چندین مجموعه تعمیر و نگهداری دستگاه وجود دارد که باعث انقباض کلی عرضه می‌شود. قیمت کلی داخلی ممکن است کمی افزایش یابد، اما در ماه‌های آگوست و سپتامبر به دلیل فرا رسیدن تابستان، دمای بالای هوا ممکن است بر بار کلی پایین‌دستی، محدودیت برق و تولید محدود تأثیر بگذارد. همچنین با ورود صنعت لوازم خانگی به خارج از فصل، پشتیبانی از قیمت دشوار است. در ماه‌های اکتبر و نوامبر، با ورود لوازم خانگی پایین‌دستی و صنایع خط لوله به فصل اوج سنتی و انتظار می‌رود که تعمیر و نگهداری منطقی برخی از دستگاه‌ها ادامه یابد و امکان ادامه افزایش قیمت وجود دارد. در نیمه دوم سال، تمرکز اصلی بر کاهش عرضه و پیگیری سمت تقاضا است. با توجه به اینکه قیمت MDI پلیمریزه شده در نیمه اول سال در محدوده ۱۴۳۰۰ تا ۱۶۳۰۰ یوان در هر تن حفظ شده است، انتظار می‌رود تقاضا در طول سال بهبود یابد، میانگین قیمت در نیمه دوم سال کمی بالاتر از سطح نیمه اول سال است و قیمت مورد انتظار در محدوده ۱۵۵۰۰ تا ۱۷۰۰۰ یوان در هر تن حفظ می‌شود.

۱.۳ پیش‌بینی خالص واردات/خالص صادرات

در حال حاضر، عرضه و تقاضای داخلی آنیلین نسبتاً متعادل است و اشتیاق برای صادرات رو به کاهش است. علیرغم کاهش هزینه‌های تولید داخلی آنیلین، تقاضای پایین‌دستی نسبتاً قوی است که تا حدودی از قیمت بالای آنیلین پشتیبانی می‌کند. انتظار می‌رود که میزان صادرات آنیلین در نیمه دوم سال در مقایسه با نیمه اول سال تغییر چندانی نداشته باشد، اما بعید نیست که پس از بهره‌برداری از فوجیان وانهوا، آنیلین مازاد به خارج از کشور فروخته شود.

۱.۴ پیش‌بینی تعادل عرضه و تقاضا

二. هزینه نیمه دوم پیش‌بینی

در نیمه دوم سال، قیمت پیش‌بینی‌شده بنزن خالص ۶۲۸۰ تا ۶۸۰۰ یوان در هر تن است که روندی ابتدا صعودی و سپس نزولی را نشان می‌دهد.

در مورد نفت خام، قیمت نفت در نیمه دوم سال فرصتی برای بازگشت به حالت عادی ایجاد کرده است، به طوری که ابتدا روند افزایشی و سپس کاهشی را نشان می‌دهد و میانگین قیمت ماهانه ممکن است در محدوده ۷۵ تا ۷۸ دلار آمریکا در هر بشکه، با دامنه نوسان کمی، در نوسان باشد.

از نظر عرضه، بخش عمده‌ای از توسعه بنزن خالص در سال ۲۰۲۳ در نیمه اول سال تکمیل شده است، به طوری که در مجموع بیش از ۳ میلیون تن واحد جدید بنزن نفتی و هیدروبنزن به بهره‌برداری رسیده است و انتظار می‌رود تولید بنزن خالص در نیمه دوم سال در مقایسه با نیمه اول سال افزایش چشمگیری داشته باشد. در نیمه دوم سال، تنها ۱۰۰۰۰۰ تن از ظرفیت پتروشیمی آنکینگ در ماه جولای گسترش یافت و ۲۰۰۰۰۰ تن از واحد شیمیایی لانگ‌جیانگ در پایان سال به تازگی ساخته شد. با این حال، بنزن هیدروژنه هنوز ۵۰۰۰۰۰ تن در پویانگ ژونگ‌هویی، ۲۰۰۰۰۰ تن در چونگ‌کینگ هوافنگ، ۱۰۰۰۰۰ تن در نینگشیا تونگده لاو، ۲۰۰۰۰۰ تن در زائوژوانگ ژن‌شینگ، ۲۰۰۰۰۰ تن در هنان جین‌یوان فاز دوم و ۲۰۰۰۰۰ تن در سایر واحدهای جدید تولیدی دارد که قرار است در سه‌ماهه چهارم به تولید برسند.

از نظر تقاضا، تولید پایین‌دستی بنزن خالص در نیمه دوم سال متمرکز بود، از جمله مجموعه چهارم استایرن پتروشیمی ژجیانگ، استایرن پتروشیمی آنکینگ، فنول جدید و اسید آدیپیک هنگلی، آنیلین فوجیان وانهوا، لوسی، شنیوان، کاپرولاکتام جدید پتروشیمی بالینگ و سایر دستگاه‌هایی که قرار است به بهره‌برداری برسند، و فنول خلیج چینگدائو، هویژو ژونگشین که در نیمه اول سال به تعویق افتاد. علاوه بر پایین‌دستی سنتی، انتظار می‌رود تقاضای اکتان از اتیل بنزن و سیکلوهگزان باعث افزایش مصرف بنزن خالص شود. با این حال، در نیمه اول سال، انواع پایین‌دستی عموماً پس از گسترش ظرفیت با کاهش بار صنعت مواجه شدند و مصرف بنزن خالص کمتر از ظرفیت تولید بود. در زمینه مصرف نهایی در نیمه دوم سال هنوز خوشبینانه نیست، انتظار می‌رود که مصرف بنزن خالص به طور قابل توجهی نسبت به مقدار نظری کاهش یابد.

از نظر واردات، تقاضای نهایی در ایالات متحده و اروپا همچنان رو به کاهش است و اوج سفرهای تابستانی در ایالات متحده در نیمه دوم سال در ماه سپتامبر به پایان خواهد رسید. انتظار می‌رود تمایل شمال شرقی آسیا برای صادرات بنزن خالص به چین در نیمه دوم سال افزایش یابد و حجم واردات ممکن است به سطح ۲۵۰ تا ۳۰۰ هزار تن در ماه بازگردد.

در مجموع، قیمت نفت خام در نیمه دوم سال نسبتاً ثابت است و پشتیبانی هزینه‌ها تثبیت شده است. ظرفیت تولید نظری پایین‌دستی از نصب جدید بنزن و هیدروبنزن نفتی فراتر می‌رود، اما انتظار می‌رود نرخ عملیاتی واقعی به طور کلی کاهش یابد و حجم واردات افزایش یابد، بنابراین طرف عرضه و تقاضای بنزن خالص بهبود می‌یابد، اما دامنه آن محدود است. انتظار می‌رود قیمت بنزن خالص در سه‌ماهه سوم به دلیل بازگشت تجهیزات تعمیر و نگهداری پایین‌دستی و ساخت تجهیزات جدید برای افزایش قدرت قیمت، افزایش یابد، اما به دلیل سود ضعیف غیر یکپارچه پایین‌دستی، بنزن خالص در بالای کف افزایش یافت، با آزادسازی ظرفیت تولید هیدروبنزن در سه‌ماهه چهارم، طرف عرضه و تقاضا دوباره به عرضه فراوان روی آورد، سپس انتظار می‌رود قیمت روند نزولی نشان دهد.

در سه ماهه دوم، آنیلین تحت تأثیر تقاضای ضعیف قرار گرفت و شروع به ورود به کانال نزولی کرد. بر اساس تعمیرات اساسی برنامه‌ریزی شده Yantai Wanhua در ماه اوت، اگر برنامه تعمیرات اساسی طبق برنامه انجام شود، ممکن است بتواند بازار آنیلین را بالا بکشد. با این حال، در ماه سپتامبر، واحدهای Fujian Wanhua و Chongqing Changfeng 2 به بهره‌برداری رسیدند و عرضه آنیلین در جنوب چین و جنوب غربی چین به طور قابل توجهی افزایش یافت و منابع تأمین پایین‌دستی اطراف را غنی کرد. به طور کلی، بازار آنیلین در سه ماهه دوم و سه ماهه سوم ضعیف بود، اما در سه ماهه چهارم، برخی از صنایع پایین‌دستی شروع به دریافت سفارش برای سال آینده کردند، تقاضا برای مواد اولیه افزایش مشخصی داشته است، انتظار می‌رود قیمت آنیلین در سه ماهه چهارم در مقایسه با سه ماهه سوم افزایش یابد.