آیا فضای بازار کودهای ترکیبی در سال ۲۰۲۴ بهبود خواهد یافت؟ آیا بازار دچار نوسان خواهد شد؟ در ادامه، تحلیل عمیقی از روند آینده کودهای ترکیبی از منظر محیط کلان، سیاست، الگوی عرضه و تقاضا، هزینه و سود و تحلیل وضعیت رقابت در صنعت ارائه شده است.

۱. روند بهبود اقتصاد جهانی کند است و اقتصاد چین با فرصت‌ها و چالش‌هایی روبرو است

تحت تأثیر خطرات متعدد مانند یکجانبه‌گرایی، ژئوپلیتیک، درگیری‌های نظامی، تورم، بدهی بین‌المللی و تجدید ساختار زنجیره صنعتی، رشد تجارت و سرمایه‌گذاری بین‌المللی به طور قابل توجهی کاهش یافته است و بهبود اقتصادی جهانی در سال 2024 کند و ناهموار است و عدم قطعیت‌ها بیشتر در حال افزایش است.

در عین حال، اقتصاد چین با فرصت‌ها و چالش‌های بسیاری روبرو خواهد بود. بزرگترین فرصت در ارتقای مداوم استراتژی‌های «زیرساخت‌های جدید» و «چرخه دوگانه» نهفته است. این دو سیاست به شدت ارتقاء صنایع داخلی را ارتقا داده و نیروی محرکه داخلی اقتصاد را تقویت می‌کنند. در عین حال، روند جهانی حمایت‌گرایی تجاری همچنان ادامه دارد که فشار زیادی بر صادرات چین وارد می‌کند.

از منظر پیش‌بینی محیط کلان، احتمال تضعیف اقتصاد جهانی در سال آینده زیاد است و ممکن است قیمت این کالا اندکی کاهش یابد، اما همچنان لازم است عدم قطعیت ناشی از تضادهای ژئوپلیتیکی در بازار را در نظر گرفت. انتظار می‌رود یک محیط داخلی بهتر، بازگشت قیمت‌های کود داخلی به نوسانات منطقی مکانی را تسهیل کند.

۲، منابع کود ویژگی‌های قوی دارند و سیاست‌های توسعه صنعت را هدایت می‌کنند

وزارت کشاورزی و امور روستایی اطلاعیه «طرح اقدام برای کاهش کودهای شیمیایی تا سال ۲۰۲۵» را صادر کرد که در آن آمده است که تا سال ۲۰۲۵، میزان مصرف ملی کودهای شیمیایی کشاورزی باید به طور پایدار و ثابت کاهش یابد. عملکرد خاص این است: تا سال ۲۰۲۵، نسبت مساحت مصرف کودهای آلی بیش از ۵ درصد افزایش یابد، میزان پوشش آزمایش خاک و فناوری کوددهی فرموله برای محصولات اصلی در کشور در بیش از ۹۰ درصد پایدار بماند و میزان استفاده از کود برای سه محصول اصلی غذایی در کشور به ۴۳ درصد برسد. در عین حال، طبق ایده‌های توسعه «چهاردهمین برنامه پنج ساله» انجمن صنعت کودهای فسفات، صنعت کودهای ترکیبی همچنان توسعه سبز، تحول و ارتقاء، بهبود کیفیت و کارایی را به عنوان هدف کلی در نظر می‌گیرد و میزان ترکیب کود نیز بیشتر بهبود خواهد یافت.

با توجه به «کنترل مضاعف انرژی»، «استاندارد دو کربن»، امنیت غذایی و «عرضه و قیمت پایدار کود»، از منظر روند توسعه صنعت، آینده کود ترکیبی نیاز به ادامه بهبود فرآیند و بهبود فرآیند تولید برای صرفه‌جویی در انرژی و کاهش انتشار گازهای گلخانه‌ای دارد؛ از نظر انواع، تولید کودهای باکیفیت که نیازهای کشاورزی باکیفیت را برآورده کنند، ضروری است؛ در فرآیند کاربرد، باید به بهبود میزان استفاده از کود توجه شود.

۳. در فرآیند بهینه‌سازی عرضه و تقاضا مشکلاتی وجود خواهد داشت

از نقطه نظر طرح و نصب در حال ساخت، سرعت طرح‌بندی پایگاه تولید ملی شرکت‌های بزرگ متوقف نشده است و استراتژی ادغام عمودی اهمیت عملی بیشتری برای افزایش سود شرکت‌های کود ترکیبی دارد، زیرا روند ادغام صنعتی، به ویژه شرکت‌هایی با مزایای منابع و عملیات در مقیاس بزرگ، نقش فزاینده‌ای ایفا خواهند کرد. با این حال، شرکت‌هایی با مقیاس کوچک، هزینه بالا و بدون منابع با تأثیر بیشتری روبرو خواهند شد. طبق آمار ناقص، ظرفیت تولید برنامه‌ریزی شده در دست ساخت در سال 2024، 4.3 میلیون تن است و آزادسازی ظرفیت تولید جدید، تأثیر دیگری بر وضعیت فعلی عدم تعادل عرضه و تقاضای داخلی بازار کود ترکیبی، ظرفیت تولید نسبتاً اضافی و رقابت شدید قیمت است که به طور موقت غیرقابل اجتناب است و فشار خاصی را بر قیمت‌ها ایجاد می‌کند.

۴. هزینه مواد اولیه

اوره: از نظر عرضه در سال ۲۰۲۴، تولید اوره به رشد خود ادامه خواهد داد و از نظر تقاضا، صنعت و کشاورزی انتظار رشد مشخصی را نشان خواهند داد، اما بر اساس مازاد موجودی در پایان سال ۲۰۲۳، عرضه و تقاضای داخلی در سال ۲۰۲۴ یا روند کاهش تدریجی را نشان می‌دهد و تغییر در حجم صادرات در سال آینده همچنان بر روند بازار تأثیر خواهد گذاشت. بازار اوره در سال ۲۰۲۴ همچنان نوسانات گسترده‌ای خواهد داشت و احتمال زیادی وجود دارد که مرکز ثقل قیمت از سال ۲۰۲۳ کاهش یافته باشد.

کود فسفات: در سال 2024، قیمت نقدی داخلی مونو آمونیوم فسفات روند نزولی دارد. اگرچه صادرات در سه ماهه اول محدود است، اما تقاضای داخلی بهاره و قیمت مواد اولیه همچنان با قیمت‌های بالا پشتیبانی می‌شوند، اما قیمت عمدتاً در محدوده 2850-2950 یوان در هر تن نوسان خواهد داشت. در فصل خارج از فصل سه ماهه دوم، کود تابستانی عمدتاً نیتروژن بالا است، تقاضا برای فسفر محدود است و قیمت مونو آمونیوم فسفات تحت تأثیر کاهش قیمت مواد اولیه به تدریج کاهش می‌یابد. در سه ماهه سوم و چهارم فصل فروش پاییزی داخلی، تقاضا برای کود فسفات بالا برای فسفر زیاد است و تقاضای بین‌المللی افزایش می‌یابد، همچنین به دنبال تقاضای ذخیره‌سازی زمستانی و فسفات مواد اولیه برای پشتیبانی شدید از قیمت، قیمت مونو آمونیوم فسفات دوباره افزایش خواهد یافت.

کود پتاسیم: در سال 2024، روند قیمت بازار داخلی پتاس با توجه به فصل غیر اوج بازار تغییر خواهد کرد، که ناشی از تقاضای سفت و سخت بازار بهار است، قیمت بازار کلرید پتاسیم و سولفات پتاسیم همچنان رو به افزایش خواهد بود و قرارداد 2023 در 31 دسامبر 2023 به پایان می‌رسد و همچنان با وضعیت مذاکره قرارداد بزرگ 2024 روبرو خواهد بود. به احتمال زیاد مذاکرات در سه ماهه اول آغاز خواهد شد. پس از پایان بازار بهار، بازار داخلی پتاس وارد روند نسبتاً سبکی خواهد شد، اگرچه هنوز تقاضا برای بازارهای تابستان و پاییز در مرحله بعدی وجود دارد، اما برای پتاس نسبتاً محدود است.

با توجه به روند سه ماده اولیه اصلی فوق در سال ۲۰۲۴، احتمال زیادی وجود دارد که قیمت سالانه ۲۰۲۳ کاهش یابد و سپس هزینه کود ترکیبی کاهش یابد و بر روند قیمت کود ترکیبی تأثیر بگذارد.

۵. تقاضای پایین‌دستی

در حال حاضر، از نظر غلات اصلی پایین‌دستی، این کشور همچنان به افزایش مداوم ظرفیت تولید جامع خود در سال ۲۰۲۴ نیاز خواهد داشت و میزان تولید بالای ۱.۳ تریلیون کاتی باقی خواهد ماند که خودکفایی اساسی در غلات و ایمنی مطلق مواد غذایی را تضمین می‌کند. در چارچوب استراتژی امنیت غذایی، تقاضای کشاورزی تثبیت و بهبود خواهد یافت و پشتیبانی مطلوبی را برای سمت تقاضای کود ترکیبی فراهم می‌کند. علاوه بر این، با توجه به توسعه کشاورزی سبز، انتظار می‌رود اختلاف قیمت بین کودهای جدید و کودهای معمولی بیشتر کاهش یابد و سهم کودهای معمولی کاهش یابد، اما این گذار زمان‌بر خواهد بود. بنابراین، انتظار می‌رود تقاضا و مصرف کود ترکیبی در سال ۲۰۲۴ نوسان زیادی نداشته باشد.

۶. چشم‌انداز قیمت بازار

بر اساس تحلیل عوامل فوق، اگرچه عرضه و تقاضا بهبود یافته است، اما فشار بیش از حد هنوز وجود دارد و ممکن است هزینه مواد اولیه کاهش یابد، بنابراین انتظار می‌رود بازار کود ترکیبی در سال 2024 به طور منطقی بازگردد، اما در عین حال، بازار مرحله‌ای هنوز وجود دارد و تأثیر سیاست‌ها باید در نظر گرفته شود. برای شرکت‌ها، چه آماده‌سازی مواد اولیه قبل از فصل باشد، چه ظرفیت تولید لحظه‌ای در فصل اوج، چه عملکرد برند و غیره، با آزمون روبرو هستند.