سال ۲۰۲۳ به پایان رسیده است و با نگاهی به امسال، بازار بین‌المللی نفت خام در پی کاهش تولید اوپک پلاس و آشفتگی‌های ژئوپلیتیکی را می‌توان غیرقابل پیش‌بینی، پر از فراز و نشیب توصیف کرد.

۱. تحلیل روند قیمت بازار بین‌المللی نفت خام در سال ۲۰۲۳

امسال، نفت خام بین‌المللی (معاملات آتی برنت) به طور کلی روند نزولی را نشان داد، اما مرکز ثقل قیمت به طور قابل توجهی تغییر کرده است. تا 31 اکتبر، میانگین قیمت معاملات آتی نفت خام برنت در سال 2023، 82.66 دلار آمریکا در هر بشکه بود که نسبت به میانگین قیمت سال گذشته 16.58 درصد کاهش یافته است. روند قیمت‌های بین‌المللی نفت خام در سال جاری نشان می‌دهد که «مرکز ثقل به پایین، ابتدا پایین و سپس بالا» تغییر کرده است و فشارهای اقتصادی مختلفی مانند بحران بانکی در اروپا و ایالات متحده در پس زمینه افزایش نرخ بهره در نیمه اول سال پدیدار شده است که منجر به کاهش قیمت نفت تا 16 درصد شده است. پس از ورود به نیمه دوم سال، به لطف حمایت بسیاری از کشورهای تولیدکننده نفت مانند کاهش تولید اوپک پلاس، عوامل بنیادی شروع به برجسته شدن کردند، کاهش تولید تجمعی اوپک پلاس از 2.6 میلیون بشکه در روز فراتر رفت که معادل 2.7 درصد از تولید جهانی نفت خام است و قیمت نفت را به حدود 20 درصد افزایش داد، و معاملات آتی نفت خام برنت بار دیگر به محدوده بالای 80 دلار در هر بشکه بازگشت.

محدوده قیمت نفت برنت در سال ۲۰۲۳، ۷۱.۸۴ تا ۹۶.۵۵ دلار در هر بشکه است که بالاترین قیمت آن در ۲۷ سپتامبر و پایین‌ترین قیمت آن در ۱۲ ژوئن رخ داده است. ۷۰ تا ۹۰ دلار در هر بشکه، محدوده عملیاتی اصلی برای معاملات آتی نفت خام برنت در سال ۲۰۲۳ است. تا ۳۱ اکتبر، قیمت معاملات آتی نفت خام WTI و Brent به ترتیب ۱۲.۶۶ دلار در هر بشکه و ۹.۱۴ دلار در هر بشکه نسبت به بالاترین قیمت سال کاهش یافت.

پس از ورود به ماه اکتبر، به دلیل وقوع درگیری فلسطین و اسرائیل، قیمت‌های بین‌المللی نفت خام به طور قابل توجهی تحت تاثیر ریسک ژئوپلیتیکی افزایش یافت، اما از آنجایی که این درگیری بر تولید کشورهای اصلی تولیدکننده نفت تأثیری نداشت، ریسک‌های عرضه تضعیف شدند و اوپک و ایالات متحده تولید نفت خام را افزایش دادند، قیمت نفت بلافاصله کاهش یافت. به طور خاص، این درگیری در 7 اکتبر آغاز شد و تا 19 اکتبر، قیمت نفت خام برنت 4.23 دلار در هر بشکه افزایش یافت. تا 31 اکتبر، قیمت نفت خام برنت 87.41 دلار در هر بشکه بود که نسبت به 19 اکتبر 4.97 دلار در هر بشکه کاهش یافته بود و تمام سودهای حاصل از درگیری اسرائیل و فلسطین را از بین برد.

دوم. تحلیل عوامل اصلی تأثیرگذار بر بازار بین‌المللی نفت خام در سال ۲۰۲۳

در سال ۲۰۲۳، تأثیرات کلان اقتصادی و ژئوپلیتیکی بر قیمت نفت خام افزایش یافته است. تأثیر کلان اقتصادی بر نفت خام عمدتاً بر سمت تقاضا متمرکز است. در ماه مارس امسال، بحران بانکی در اروپا و ایالات متحده به اوج خود رسید، اظهارات تند فدرال رزرو در ماه آوریل به شدت مطرح شد، خطر سقف بدهی در ایالات متحده در ماه مه تحت فشار قرار گرفت و فضای نرخ بهره بالا ناشی از افزایش نرخ بهره در ماه ژوئن بر اقتصاد تأثیر گذاشت و ضعف و احساسات نزولی در سطح اقتصادی مستقیماً قیمت بین‌المللی نفت را از ماه مارس تا ژوئن کاهش داد. همچنین به عامل منفی اصلی تبدیل شده است که قیمت‌های بین‌المللی نفت در نیمه اول سال نمی‌توانند افزایش یابند. از نظر ژئوپلیتیکی، با وقوع درگیری اسرائیل و فلسطین در ۷ اکتبر، ریسک ژئوپلیتیکی دوباره تشدید شد و قیمت بین‌المللی نفت تحت حمایت این امر به نزدیکی ۹۰ دلار در هر بشکه بازگشت، اما با بررسی مجدد تأثیر واقعی این رویداد توسط بازار، نگرانی در مورد خطرات عرضه فروکش کرد و قیمت نفت خام کاهش یافت.

در حال حاضر، از نظر عوامل اصلی تأثیرگذار، می‌توان آن را به صورت جنبه‌های زیر خلاصه کرد: اینکه آیا درگیری اسرائیل و فلسطین بر تولید تولیدکنندگان اصلی نفت تأثیر خواهد گذاشت یا خیر، تمدید کاهش تولید اوپک پلاس تا پایان سال، کاهش تحریم‌ها علیه ونزوئلا توسط ایالات متحده، افزایش تولید نفت خام ایالات متحده به بالاترین نقطه در سال، پیشرفت تورم در اروپا و ایالات متحده، عملکرد واقعی تقاضای آسیا، افزایش تولید ایران و تغییر در احساسات معامله‌گران.

منطق پشت نوسانات بازار بین‌المللی نفت خام در سال ۲۰۲۳ چیست؟ تحت تأثیر آشفتگی ژئوپلیتیکی، جهت بعدی بازار نفت خام چیست؟ در تاریخ ۳ نوامبر، ساعت ۱۵:۰۰ تا ۱۵:۴۵، Longzhong Information پخش زنده‌ای از بازار سالانه در سال ۲۰۲۳ را آغاز خواهد کرد که تفسیر دقیقی از قیمت نفت، نقاط داغ اقتصاد کلان، اصول عرضه و تقاضا و پیش‌بینی‌های آینده قیمت نفت به شما ارائه می‌دهد، وضعیت بازار در سال ۲۰۲۴ را از قبل پیش‌بینی می‌کند و به برنامه‌ریزی شرکت کمک می‌کند!